Um levantamento da Serasa revelou que a força de trabalho do país se concentra em quatro perfis financeiros distintos, cada um com comportamento de consumo, risco de crédito e capacidade de poupança radicalmente diferentes. A segmentação vai muito além da renda declarada e expõe como a saúde financeira real dita o ritmo da economia real. Entender essa divisão é o primeiro passo para quem precisa precificar, conceder crédito ou planejar expansão.
Os grupos batizados de “Apertados”, “Vivendo o agora”, “Organizando o futuro” e “Consolidados” não são caixas estáticos. Eles funcionam como um termômetro da confiança e da liquidez das famílias — variáveis que antecedem qualquer dado de varejo ou inadimplência. Ignorar essa fotografia é navegar no escuro.
O retrato de quem mal fecha o mês
No grupo dos “Apertados”, a renda mal cobre o essencial. Não há margem para imprevistos, muito menos para parcelamentos longos. Para o varejo e o setor de serviços, esse público exige ofertas de entrada, prazos curtos e comunicação transparente sobre custo total. A inadimplência aqui não é falha de caráter; é matemática.
Dados de mercado indicam que esse segmento costuma concentrar a maior taxa de cheques sem fundo e atrasos em contas de consumo básico (água, luz, telefone). Qualquer alta de juros ou inflação de alimentos atinge esse grupo em cheio, gerando efeito cascata no pequeno comércio de bairro.
Consumo por impulso: o perfil “Vivendo o agora”
Diferente dos “Apertados”, quem “Vive o agora” tem fôlego no orçamento — mas escolhe não poupar. O dinheiro sobra no fim do mês, mas vai para lazer, tecnologia, moda e experiências. É o motor do varejo discricionário e do turismo de curta distância.
Para o empresário, a oportunidade está no cross-sell e na fidelização via experiência. Esse consumidor responde bem a programas de cashback, assinaturas e parcelamento sem juros. O risco? Uma mudança brusca de cenário macroeconômico transforma esse grupo em “Apertados” da noite para o dia.
Quem planeja o próximo passo
Os “Organizando o futuro” são a ponte para o crescimento sustentável. Têm renda estável, poupam sistematicamente e buscam educação financeira, previdência privada e imóveis. Representam a base de clientes para bancos de investimento, construtoras de médio padrão e franquias de educação.
- Priorizam custo-benefício a status
- Pesquisam antes de comprar (ciclo de decisão mais longo)
- Sensíveis a taxas de administração e spread bancário
Atender bem esse perfil exige transparência radical e ferramentas digitais de simulação. Quem complica, perde.
O topo da pirâmide: “Consolidados”
Renda alta, patrimônio diversificado, baixa alavancagem. Os “Consolidados” não precisam de crédito para consumir — usam alavancagem como ferramenta estratégica. São o alvo de private banking, imóveis de alto padrão, veículos premium e investimentos alternativos.
Curiosamente, esse grupo costuma ser o menos sensível a juros, mas o mais sensível a regulação tributária e segurança jurídica. Mudanças no IRPF, em fundos imobiliários ou em regras de sucessão mexem muito mais com suas decisões do que a Selic.
O que isso muda na sua estratégia para os próximos trimestres
A transição entre perfis não é linear. Choques de renda, desemprego tecnológico e envelhecimento populacional aceleram migrações — especialmente de “Vivendo o agora” para “Apertados” e de “Organizando” para “Consolidados”.
Para quem gere negócios, o recado é claro: pare de segmentar só por faixa de renda. Dois clientes com mesma renda podem estar em perfis opostos e exigir abordagens antagônicas. Use dados comportamentais (cadastro positivo, histórico de pagamentos, engajamento digital) para classificar sua base em tempo real.
Daqui para frente, observe três variáveis: evolução da massa salarial real, taxa de poupança das famílias e indicadores de endividamento compulsório (comprometimento de renda com obrigações fixas). São eles que ditarão o tamanho de cada grupo — e, consequentemente, o tamanho do seu mercado endereçável.
