Coaf e USP assinam nesta sexta-feira (13) um acordo de três anos para mapear como o crime organizado infiltra capital sujo na economia formal. A parceria não prevê repasse de verbas públicas, mas desenha a nova arquitetura de inteligência financeira do país. Entenda por que esse movimento silencioso pode ditar as regras do compliance nos próximos meses.
O fato: aliança entre inteligência de Estado e academia
O Conselho de Controle de Atividades Financeiras (Coaf) e a Faculdade de Direito do Largo São Francisco formalizam hoje um convênio de 36 meses, renovável. A assinatura ocorre às 11h, na capital paulista, selada pelo presidente do Coaf, Ricardo Andrade Saadi, e pela diretora da faculdade, Ana Elisa Liberatore Bechara.
O eixo operacional será o Grupo de Estudos sobre Lavagem de Dinheiro (GELD), comandado pelo professor Pierpaolo Cruz Bottini. A missão: produzir pareceres técnicos e estudos que alimentem diretamente as estratégias de prevenção do órgão federal.
Impacto direto: por que o empresário deve acompanhar
Diferente de acordos genéricos, este prevê uma “engenharia reversa” regulatória. As áreas técnicas do Coaf apontarão os gargalos reais — do uso de criptoativos a esquemas de trade-based money laundering — e a USP devolverá modelos normativos prontos para aplicação.
Na prática, isso acelera a transformação de suspeitas difusas em tipificações claras. Para bancos, fintechs, corretoras e grandes varejistas, o sinal é inequívoco: a régua de compliance vai subir baseada em evidência acadêmica, não apenas em reação a escândalos.
Três frentes de pesquisa que ditam o ritmo
O plano de trabalho já nasce com alvos definidos. Veja onde o foco estará concentrado:
- Infiltração setorial: mapeamento de como organizações criminosas compram ativos lícitos (imóveis, agronegócio, factoring) para legitimar capital.
- Riscos tecnológicos: análise de stablecoins, DeFi, open finance e moedas digitais de banco central (CBDCs) como vetores de ocultação de origem.
- Instrumentos normativos: redação de minutas de resoluções, portarias e guias de boas práticas para o Banco Central, CVM e Receita Federal.
O segredo da execução: zero verba, zero dados sigilosos
Um detalhe estrutural torna o modelo replicável e blindado a questionamentos de controle: não haverá transferência financeira entre as partes. O Coaf cede a demanda real; a USP cede capital intelectual e mão de obra de mestrandos e doutorandos.
Outro ponto nevrálgico: nenhum dado sigiloso do Coaf será compartilhado com os pesquisadores. Os estudos usarão bases abertas, jurisprudência, relatórios internacionais (GAFI, Egmont) e dados anonimizados. Isso preserva o sigilo bancário e fiscal, mas permite que a academia teste hipóteses sobre padrões de lavagem sem acessar CPFs ou CNPJs reais.
O efeito cascata nos pequenos e médios negócios
Grandes instituições já possuem departamentos de compliance robustos. O choque maior atinge PMEs obrigadas a reportar operações suspeitas (joalherias, imobiliárias, factorings, contadores).
Os guias práticos que surgirão dessa parceria tendem a virar “manual de sobrevivência” para esses obrigados. Quem não internalizar os novos parâmetros de tipificação de risco — especialmente no uso de meios de pagamento instantâneos e cripto — ficará exposto a multas e sanções administrativas mais rápidas.
O que observar daqui para frente
O primeiro entregável concreto deve sair ainda no primeiro ano: um diagnóstico sobre lavagem via ativos virtuais no Brasil. Acompanhe as publicações do GELD e as consultas públicas do Banco Central e CVM nos próximos 180 dias.
Para o gestor, a ação imediata é revisar a matriz de risco da empresa confrontando-a com os vetores tecnológicos listados acima. A parceria Coaf-USP não cria lei, mas escreve o roteiro técnico que o regulador seguirá para fiscalizar. Antecipar-se a esse roteiro deixou de ser diferencial competitivo para virar condição de continuidade.
